обобщение
Заповед ETD/18/2022 от 18 януари за осигуряване на създаване на държавен дълг през август 2022 г. и януари 2023 г. и включваща стандартизираните клаузи за колективно действие, упълномощава Генералния секретариат на Министерството на финансите и финансовия международен да издава държавен дълг в очакване 2022 г. и месец януари 2023 г. и регламентира рамката, към която трябва да отговарят емисиите, като подпечата инструментите, в които те могат да се материализират, сред които са облигациите и задълженията на държавата.
В утвърдената наредба е налице задължението за изготвяне на годишен календар на обикновените търгове за публикуване в Държавен вестник и се изискват процедурите и емисионните стандарти, които по същество са продължение на действащите през 2021 г. Посоченият календар е Публикувано с Решение от 24 януари 2022 г. на Главна дирекция „Съкровищница и финансова политика“, с което се регламентира развитието и разрешаването на търговете на държавни облигации и задължения за 2022 г. и месец януари 2023 г.
Съгласно обявения календар е необходимо да се определят характеристиките на държавните облигации и задължения, които ще бъдат предложени на 19 май и да се свикат съответните търгове. За тази цел, за да се отговори на търсенето на инвеститорите и да се следват препоръките на маркет мейкърите, като се има предвид възможността за пускане на оферти, които са разширение на други направени по-рано, се счита за препоръчително да се предложи нов референтен транш от тригодишни държавни облигации при 0,00 на 100, падеж 31 май 2025 г., десетгодишни държавни задължения при 0,70 на 100, падеж 30 април 2032 г., двадесет години държавни задължения при 1,00 процента, падеж на 100 юли, справка 30 емитирани в рамките на програмата за суверенни зелени облигации на Кралство Испания и държавни задължения при 2042 процента, падеж на 0,80 юли 100 г., с остатъчен живот от около пет години и два месеца.
Предвид гореизложеното и при използване на разрешенията, съдържащи се в горепосочената заповед ETD/18/2022 г., тази Главна дирекция реши:
1. Поръчайте през месец май 2022 г. емисиите, деноминирани в евро, на държавни облигации и задължения, посочени в раздел 2 по-долу и свикайте съответните търгове, които ще се проведат в съответствие с разпоредбите на Заповед ЕТД/18/2022 г. от 18 януари, в Решение от 24 януари 2022 г. на Главна дирекция „Хазов и финансова политика“ и в настоящото решение.
2. Характеристика на издадените държавни облигации и задължения.
2.1 Годишният номинален лихвен процент и датите на амортизация и изтичане на купоните ще бъдат същите като тези, които ще бъдат посочени в Решението от 28 януари 2022 г. на Главна дирекция „Хазовир и финансова политика“ за издаване на държавни облигации до три години при 0,00 на 100, падеж 31 май 2025 г., в нареждания ETD/282/2020 и ETD/289/2020 от 24 и 25 март, съответно, за издаване на държавни облигации при 0 на 80, падеж юли 100, 30 г., в заповеди ETD/2027/3 и ETD/2022/6 от 2022 и 11 януари съответно за издаване на десетгодишни държавни задължения по 12 на 0,70 , с падеж 100 април 30 г. и в заповеди ETD/ 2032/937 и ЕТД/2021/939 от 2021 и 7 септември съответно за издаване на двадесетгодишни държавни задължения на 8 на сто с падеж 1,00 юли 100 г.
2.2 Първият купон, който трябва да бъде изплатен, ще бъде за пълния му размер на 30 юли 2022 г. в Задълженията при 0.80 на 100 и на 30 април 2023 г. в Задълженията на десет години при 0.70 на 100. При облигациите на три години при 0.00 на 100 първият купон за плащане ще бъде на 31 май 2022 г., за сума от 0.000000 на 100, както е установено в Решение от 28 февруари и в Задълженията за двадесет години при 1.00 на 100, първият купон е изплатен да бъде на 30 юли 2022 г. за внос от 0,873973 на 100, както е установено със Заповед ETD/939/2021 от 8 септември.
2.3 В съответствие с разпоредбите на номер 2 от Заповедта от 19 юни 1997 г., издадените облигации и задължения се класифицират като облигации, подлежащи на премахване. Въпреки това, за началото на операциите по разделяне и възстановяване в издадените облигации при 0,00 на 100, в задълженията при 0,70 на 100 и в задълженията при 1,00 на 100, разрешението трябва да бъде одобрено от Генералния секретариат на Министерството на финансите и международно финансиране.
3. Търгите ще се проведат на 19 май 2022 г. в съответствие с календара, публикуван публично в раздел 1 от Решение от 24 януари 2022 г., като цената на конкурентните заявки, подадени на търговете, ще бъде записана като процент с два знака след десетичната запетая, вторият от които може да бъде произволно число между нула и девет, и двете са включени и ще бъдат формулирани без купон. В тази връзка текущият купон на ценните книжа, които се предлагат, изчислен през януари по начина, установен в член 14.2 от Заповед ETD/18/2022 от 18 януари, е 0.00 на 100 в облигации до три години по 0.00 на 100, 0.65 на 100 при задължения при 0.80 на 100, 0.05 при десетгодишни задължения при 0.70 на 100 и 0.69 на 100 при двадесетгодишни задължения при 1,00 на 100.
4. Вторите кръгове на търговете, свикани с помощта на тази резолюция, до които маркет мейкърите, които действат в областта на държавните облигации и задължения, обикновено имат изключителен достъп, ще се проведат между разрешаването на търговете и дванадесет часа от дейността ден преди пускането на ценните книжа в обращение и ще бъдат присъдени на пределната цена, получена от фазата на търга, в съответствие с нормативните актове, уреждащи тези лица.
5. Емитираните в тези търгове ценни книжа се пускат в обращение на 24 май 2022 г., датата на изплащане и дебитиране на сметката, определена за титулярите на сметки в Дружеството за управление на системите за регистрация, компенсация и сетълмент на Valores, SA, Unipersonal , и ще бъде автоматично допуснат до търговия на пазара с фиксиран доход на AIAF. Освен това тези стойности ще бъдат добавени, ако е приложимо, към емисиите, избрани в раздел 2 по-горе, като се вземе предвид разширяването на тези, с които те ще бъдат управлявани като единична емисия от влизането им в обращение.
6. В приложението към тази резолюция, включително информация за ефектите от участието в подстанциите, включително таблици за еквивалентност между наградите и доходността на облигациите и задълженията на държавата, чието емитиране е уредено, изчислени в съответствие с разпоредбите на член 14.2. на Заповед ЕТД/18/2022 г. от 18 януари.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Таблица на еквивалентност между цените и доходността на 3-годишни държавни облигации с 0,00% с падеж. 31 май 2025 г
Търг на деня 19 май Ценови купон
брутна доходност*
-
porcentaje
96,251,27296,301,25496,351,23796,401,22096,451,20296,501,18596,551,16896,601,15096,651,13396,701,11696,751,09896,801,08196,85 ,901,04796,951,02997,001,01297,050,99597,100,97897,150,96197,200,94397,250,92697,300,90997,350,89297,400,87597,450,85897, 500 ,84197,550,82397,600,80697,650,78997,700,77297,750,75597,800,73897,850,72197,900,70497,950,68798,000,67098,050,65398,100, 63698 1506199820060298250585983005689835055298400535984505189850050198550484986004679865045098700434941750 * Доходността е закръглена до три знака след десетичната запетая.
Таблица на еквивалентност между цени и доходност за 0,80% държавни задължения, дължими. 30 юли 2027 г
Търг на деня 19 май Ценови купон
брутна доходност*
-
porcentaje
96,751,45696,801,44696,851,43596,901,42596,951,41597,001,40597,051,39497,101,38497,151,37497,201,36497,251,35397,301,33,3971,3 5 001 08098 651,07098,701,06098,751,05098,801,03998,851,02998,901,01998,951,00999,000,99999,050,98999,100,97999,150,96999,200,95999 ,9250 , XNUMX. * Доходите са закръглени до три знака след десетичната запетая.
Таблица за еквивалентност между цени и доходност за 10-годишни държавни задължения при 0,70%, дължими. 30 април 2032 г
Търг на деня 19 май Ценови купон
брутна доходност*
-
porcentaje
875021078755210187602095876520898770208387752077878020718785206587902059879520538800204788052041802023518210 ,152,02988,202,02388,252,01788,302,01188,352,00588,401,99988,451,99388,501,98788,551,98188,601,97588,651,96988,701,96388, 751 95788 801 95188 851 94588 901 93988 951 93389 001 92789 051 92189 101 91589 151 90989 201 88589 401 87989 451 87389 501 86789 551 86189 601 85689 651 85089 701 84489 751 83889 801 83289 851 82689 901 82089 951 001.808* Rendimientos redondeados al tercer decimal .
Таблица за еквивалентност между цени и доходност за 20-годишни държавни задължения при 1,00%, дължими. 30 юли 2042 г
Търг на деня 19 май Ценови купон
брутна доходност*
-
porcentaje
77,752,40477,802,40177,852,39777,902,39377,952,39078,002,38678,052,38278,102,37978,152,37578,202,37278,252,36878,302,36,478,3 50,478,3 ,314790523107910230779152303792023007925229679302293793522897940228579452282795022787955227579602 652,26879,702,26479,752,26179,802,25779,852,25479,902,25079,952,24680,002,24380,052,23980,102,23680,152,23280,202,22980 5, 252 , XNUMX*XNUMX. Доходността е закръглена до три знака след десетичната запетая.
