Böyük Britaniyada 1950-ci ildən bəri tarixi ipoteka dərəcələri
2007-10-cu illərin subprime ipoteka böhranı, ipoteka kreditlərinin, hətta əvvəllər ipoteka almaq üçün mübarizə aparan borcalanlara qədər genişlənməsindən qaynaqlanırdı ki, bu da ev qiymətlərinin sürətlə artmasına kömək etdi və buna kömək etdi. Tarixən, potensial ev alıcıları orta səviyyədən aşağı kredit tarixçələrinə malik olduqda, kiçik ilkin ödənişlər etdikdə və ya yüksək ödənişli kreditlər istədikdə ipoteka almaqda çətinlik çəkirdilər. Əgər onlar dövlət sığortası ilə əhatə olunmasalar, kreditorlar tez-tez bu ipoteka müraciətlərini rədd edirdilər. Bəzi yüksək riskli ailələr Federal Mənzil İdarəsi (FHA) tərəfindən dəstəklənən kiçik dəyərli ipoteka krediti ala bilsələr də, məhdud kredit variantları ilə üzləşən digərləri icarəyə götürdülər. Həmin dövrdə ev sahibliyi 65% ətrafında idi, girov faizləri aşağı idi və ev tikintisi və qiymətləri ilk növbədə ipoteka faiz dərəcələrində və gəlirlərdəki dəyişiklikləri əks etdirirdi.
2000-ci illərin əvvəllərində və ortalarında, ipoteka kreditlərini investorlara satılan hovuzlarda yenidən qruplaşdırmaqla maliyyələşdirən kreditorlar tərəfindən subprime ipoteka təklif edildi. Bu riskləri yaymaq üçün yeni maliyyə məhsullarından istifadə edildi, özəl markalı ipoteka ilə təmin edilmiş qiymətli kağızlar (PMBS) subprime ipoteka üçün maliyyənin böyük hissəsini təmin etdi. Daha az həssas qiymətli kağızlar, ya yeni maliyyə alətləri ilə təmin olunduğuna görə, ya da digər qiymətli kağızlar ilk növbədə əsas ipoteka kreditləri üzrə hər hansı itkiləri udacağına görə aşağı risk hesab olunurdu (DiMartino və Duca 2007). Bu, daha çox ilk dəfə ev alanlara ipoteka almağa imkan verdi (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011) və ev sahiblərinin sayı artdı.
ABŞ-da ipoteka faizlərinin tarixi
1971-ci ildə dərəcələr orta-7% diapazonunda idi, 9,19-cü ildə 1974%-ə qədər davamlı olaraq yüksəldi.8-cu ildə 11,20%-ə yüksəlməzdən əvvəl qısa müddət ərzində orta-yüksək 1979%-ə düşdü. Bu, erkən zirvəyə çatan yüksək inflyasiya dövründə baş verdi. sonrakı onillikdə.
Həm XNUMX, həm də XNUMX-ci illərdə ABŞ ölkəyə qarşı neft embarqosu ilə tənəzzülə sürükləndi. Neft İxrac Edən Ölkələr Təşkilatı (OPEC) embarqonu tətbiq edib. Onun təsirlərindən biri hiperinflyasiya idi ki, bu da mal və xidmətlərin qiymətinin son dərəcə sürətlə artması demək idi.
Hiperinflyasiyanın qarşısını almaq üçün Federal Ehtiyatlar Sistemi qısamüddətli faiz dərəcələrini artırdı. Bu, əmanət hesablarındakı pulları daha dəyərli etdi. Digər tərəfdən, bütün faiz dərəcələri yüksəldi, ona görə də borclanma xərcləri də artdı.
Freddie Mac məlumatlarına görə, faiz dərəcələri müasir tarixdə ən yüksək nöqtəsinə 1981-ci ildə çatdı, o zaman illik orta göstərici 16,63% idi.Sabit dərəcələr oradan düşdü, lakin onilliyi təxminən 10% başa vurdu. 80-ci illər borc almaq üçün bahalı vaxt idi.
30 illik ipoteka faizləri
1971-ci ilin aprelindən 2022-ci ilin aprelinə qədər 30 illik ipoteka faizləri orta hesabla 7,78% təşkil edib. Beləliklə, hətta 30 illik FRM 5%-dən yuxarı sürünsə belə, faizlər hələ də tarixi ipoteka faizləri ilə müqayisədə nisbətən əlverişlidir.
Həmçinin, investorlar çətin iqtisadi dövrlərdə ipoteka ilə təmin edilmiş qiymətli kağızları (MBS) almağa meyllidirlər, çünki onlar nisbətən təhlükəsiz investisiyalardır. MBS qiymətləri ipoteka faizlərinə nəzarət edir və pandemiya zamanı MBS-ə kapitalın tələsik dərəcələri aşağı saxlamağa kömək etdi.
Bir sözlə, hər şey faiz dərəcələrinin 2022-ci ildə yüksəlməsinə işarə edir. Ona görə də bu il ipoteka faizlərinin aşağı düşəcəyini gözləməyin. Onlar qısa müddət ərzində aşağı düşə bilər, lakin biz çox güman ki, yaxın aylarda ümumi yüksəliş tendensiyası görəcəyik.
Məsələn, 580 kredit balı ilə siz yalnız FHA ipotekası kimi dövlət tərəfindən dəstəklənən kredit üçün uyğun ola bilərsiniz. FHA kreditləri aşağı faiz dərəcələrinə malikdir, lakin nə qədər aşağı qoymağınızdan asılı olmayaraq, onlara ipoteka sığortası daxildir.
Dəyişən faizli ipotekalar adətən 30 illik sabit faizli ipotekadan daha aşağı ilkin faiz dərəcələri təklif edir. Bununla belə, bu dərəcələr ilkin sabit tarif dövründən sonra dəyişdirilə bilər.
70-ci illərin faiz dərəcəsi
Birləşmiş Ştatlarda subprime ipoteka böhranı 2007-2010-cu illər arasında baş verən və 2007-2008-ci illərdə qlobal maliyyə böhranına töhfə verən çoxmillətli maliyyə böhranı idi[1][2] Bu, Birləşmiş Ştatlarda mənzil qiymətlərinin böyük azalması ilə baş verdi. İpoteka defoltlarına, girovlara və evlə bağlı dəyərlərin devalvasiyasına səbəb olan mənzil balonunun çökməsini izləyən dövlətlər. Yaşayış sahəsinə investisiya qoyuluşunun azalması Böyük Tənəzzüldən əvvəl baş verdi və ardınca ev təsərrüfatlarının xərcləri, daha sonra isə biznes investisiyaları azaldı. Xərclərin azaldılması yüksək ev təsərrüfatlarının borcu və daha böyük ev qiymətlərinin aşağı düşdüyü ərazilərdə daha əhəmiyyətli olmuşdur[3].
Böhrandan əvvəl baş verən mənzil köpüyü ipoteka ilə təmin edilmiş qiymətli kağızlar (MBS) və girovlaşdırılmış borc öhdəlikləri (CDO) ilə maliyyələşdirilib ki, bunlar ilkin olaraq dövlət qiymətli kağızlarından daha yüksək faiz dərəcələri (yəni daha yaxşı gəlir) və reytinq agentliklərinin cəlbedici risk reytinqləri təklif edirdi. Böhran elementləri 2007-ci ildə daha aydın görünsə də, 2008-ci ilin sentyabrında biznes və istehlakçılara kredit axınında böyük fasilələr və ciddi qlobal tənəzzülün başlaması ilə bir neçə iri maliyyə institutu dağıldı[4].
