Die Euribor is al jare negatief en het die -0,5%-grens by verskeie geleenthede verbreek. Dit is te wyte aan die feit dat daar entiteite was wat hul kliënte moes 'betaal' omdat hulle geld geleen het. Hierdie anomalie se dae is egter getel gegewe die opwaartse neiging in die indeks waarna 80% van verbande in Spanje verwys word.
Die rente van die veranderlike verband, in die algemeen, word bereken deur 'n differensiaal (wat vas is) en die Euribor by te voeg. Met laasgenoemde in negatief en op historiese laagtepunte, het hy bewus geword van die saak dat hierdie som negatief blyk te wees. Met ander woorde, die bank het nie net nie rente gehef nie, maar moes dit eintlik betaal.
Aan die einde van 2020 was daar 'n groot hersiening in die finansiële sektor dat die hele owerheid homself geposisioneer het ten gunste daarvan om banke te betaal om kliënte bekend te hê vir verliese met negatiewe rente. “Ek dink die regulasie moet in die algemeen toegepas word. As daar geen wetlike beperkings in enige land of nasionale owerheid is nie, sal die kontrak uitgevoer word soos verwag word. As hulle (rente op verbandlenings) in negatiewe gebied gaan, wel, dit is wat die kontrak bepaal en wat gerespekteer moet word,” het José Manuel Campa, president van die Europese Bankowerheid (EBA, vir sy akroniem in Engels) gesê.
Evolusie van die 12-maande Euribor
In persentasie (%)
Voorlopige gemiddelde, tot Vrydag
Maart 25
Evolusie van die Euribor
op 12 maande
In persentasie (%)
tussentydse media,
tot Vrydag 25 Maart
Die entiteite verdedig hulself toe en het geweier om dit in alle gevalle toe te pas, aangesien hulle van mening is dat dit in stryd is met die aard van die leningskontrak self. Boonop kon hierdie regsdebat slegs in die krediete voor die nuwe verbandwet van 2019 gerealiseer word.
So, soos ABC onthul het, was daar entiteite wat reeds aan die plan van die president van die EBA voldoen het. Dit is die geval van Bankinter, waar daar verskeie gevalle was waarin die bank die kliënt 'betaal' het omdat hy vir hom geld geleen het.
Die aannames wat opgespoor is, was oor veranderlike-koers- en sogenaamde multi-valuta-verbande, dit wil sê, hulle kan gedenomineer word in enige van die verdeelde koerse wat in die kontrak ooreengekom is, 'n versoek van die verbandhouer, en verander die geldeenheid soos hulle wil.
Hierdie verbande waarvoor die kliënt 'laai', sal oorspronklik in buitelandse geldeenhede gedenomineer word, soos die pond, die jen, die dollar... en, met die op- en afdraandes van die markte, het diegene wat met die verband verband gehou het gekies om hulself te beskerm in die euro. Sodra dit onder die Europese geldeenheid was, was die toegepasde differensiaal nie genoeg om die negatiewe statistiek van die Euribor te oorkom nie.
Daar het Bankinter -en ook 'n ander finansiële instelling- na onderlinge onderhandeling negatiewe rente aan verskeie van sy verbandhouers begin betaal. Maar dit het nie tot gevolg gehad dat die bank 'n ete op die betrokke kliënt se rekening ingeteken het nie. Die gekose formule was om dit by die kapitaal te voeg wat elke maand van die lening geamortiseer is. 'n Voorbeeld: as die gebruiker 'n maandelikse fooi van 1.000 1.030 euro betaal het, het Bankinter 30 XNUMX euro geamortiseer. Die verskil van XNUMX euro tussen die twee bedrae word in jou kwitansies gereflekteer as rente met 'n negatiewe teken.
Hierdie situasie waar dit geld kos vir die bank om krediet te gee, sal beslis eindig met die evolusie van die Euribor. In vergelyking met die -0.502% wat die afgelope Desember in die 12-maande-indeks bereik is, is die gemiddelde vir Maartmaand nou -0.266%... en foisendo. Op Vrydag, 25 Maart, het dit -0.142% bereik en as hierdie tendens voortduur, sou dit reeds oor 'n paar maande positiewe waardes bereik.
Destyds, toe die indeks op sulke negatiewe waardes was, is dit moontlik dat die rente negatief was op daardie verbande met baie lae spreidings, minder as 0,5%.
Maar in die scenario nou van die voorgenoemde syfers en selfs wys na positiewe data, sal dit onvermydelik wees dat alle kliënte eindig met hierdie anomalie van negatiewe verband is dat daar geen verskil so laag is dat dit laer as die Euribor is in die toestande waarin dit tans beweeg.
Verander strategieë
Die styging in die Euribor bring dus nie net die einde van negatiewe verbande mee nie, maar ook ’n verandering in die kommersiële strategie van die banke.
Tot op hede is vaste verbande bevorder aangesien dit die enigste manier was om 'n minimum rente te waarborg terwyl die Euribor aanhou daal het. Die pryse van hierdie tipe produk het selfs tot onder 1% gedaal.
Noudat die indeks reeds wys om die setperk te betree, het die bank die geleentheid gebruik om sy aanbod om te draai. Hulle begin reeds om die vaste koers te penaliseer – al is dit steeds goedkoop in vergelyking met vorige tye – en om die veranderlike koers te bevorder, met die hoop dat dit hulle groter ekonomiese opbrengste sal gee. In hierdie sin het Banco Santander, Bankinter, BBVA, Ibercaja ... reeds opgetree in reaksie op die toename in die Euribor. Hulle het dit reggestel deur die koste van die lenings te verhoog, dié van die veranderlikes te verminder, of albei op dieselfde tyd, afhangende van watter gevalle.
